DiaboloMentheTrading( )
Renko (PAGE 4)
C/ La stratégie Turtle Renko
Et voici le coeur (de laitue... ho ho laitue, tortue, laitue... hm...) de cette première partie consacrée au Renko, à savoir la présentation de la mécanique de la méthode.
A posteriori cela semble évident, et pourtant il n'existe aucune littérature sur le Renko qui combine les théories de trading basiques que tout débutant se doit de connaître : la théorie de Dow, et la méthode de trading des Tortues. L'ensemble de ce qui s'est écrit, dans la communauté anglosaxone, sur le Renko en lieu et place du graphique timebar, est un panel assez homogène : appliquer des indicateurs, et transcrire des méthodes bien connue, et somme toute, bonne, sur les momentums bars. C'est ainsi que l'idée m'est venue, en regardant un graphique Renko... marier la théorie de Dow avec la stratégie des Tortues.
C'est l'un des axiomes de la théorie de Dow dont nous allons nous servir ici pour estimer le sens du trade à prendre : ce qui définit une tendance est la suite de creux et de sommets de plus en plus haut dans une tendance haussière, et de plus en plus bas dans une tendance baissière. Qu'est ce qu'un creux, qu'est ce qu'un sommet, à ces interrogations jumelles le Renko fait dans la simplicité : le trio brique haussière brique baissière brique haussière est un sommet, quand son inverse est un creux.
Tant que le dernier sommet est plus haut que le précédent, on ne saurait prendre que des ordres longs. Tant que le dernier creux est plus bas que son prédécesseur, le monopole revient aux ordres courts.
A priori, rien de plus simple, et le force de la méthode réside dans le fait qu'a posteriori, rien ne soit en effet compliqué, pour estimer le sens du trade à prendre. L'entrée n'est pas en reste, et comme on ne le répétera jamais assez, le plus compliqué restera la sortie, et la gestion du trade. Je précise que cela reste à la discrétion de chacun, ma façon de faire pour sortir et tenir un trade m'est personnelle et répond à mes exigences, mes besoins, et mon style de trading.
1/ L'entrée
L'entrée se fait sur cassure du précédent plus haut ou du plus bas. Images maestro :
Ces deux exemples sont assez évidents : Le premier est l'indice
phare parisien, le second la paire la plus traitée sur le spot Forex. Pour le premier, au sein du mouvement haussier, il s'agit de prendre chaque cassure du sommet. Magnéto...
CAC 40
1/ A la suite d'une baisse, la veille (les jours sont délimités par les lignes verticales en pointillés), une brique de retournement apparaît (haussière). Et donc la création d'un creux, plus bas que le précédent. A ce moment là , on s'attend à la poursuite de la baisse, on place donc un ordre sell stop (SS) au niveau du plus bas de la dernière brique baissière, avec un stop loss (SL) sur le plus haut de la brique haussière. Ce qui signifie un SL de 20 points. Mais le mouvement continue à la hausse avec une brique de continuation... dès lors on annule le précédent ordre, et on patiente. Une brique de renversement créé un sommet. Ce sommet est bien plus bas que le précédent, et le dernier creux l'est toujours également. Nous sommes donc toujours dans une configuration baissière. A la création de ce sommet, nous plaçons un ordre SS, au même niveau que celui de la première tentative, à savoir le bas du dernier creux, et avec un ordre SL sur le plus haut du sommet, CAD à 30 points de l'entrée potentielle... personnellement je trouve ça too much pour de l'intraday. Mais là n'est pas encore la question.
Cependant, on se permet d'anticiper (car nous sommes en gain) sur une éventuelle hausse. On a en effet remarqué la présence d'un support; on pose donc un autre ordre, un buy stop (BS) cette fois au niveau du plus haut du sommet (où est positionné le SL du SS), avec un ordre SL sur le plus bas de la brique de renversement, de 20 points donc.
Pourquoi? parce que si un mouvement haussier démarre, d'après Dow il faudrait atteindre un sommet plus haut... oui mais nous sommes en gain, on peut se permettre cette anticipation : si le mouvement cesse de faire des creux plus bas dans un mouvement baissier, c'est que ce dernier s'essouffle. D'autant qu'un creux plus haut que le précédent est aussi un signe d'avant garde quant à une poursuite haussière.
Le BS est déclenché à la brique suivante, on annule le SS, et on profite du mouvement.
2/ Une fois l'ordre passé, le CAC gagne 10 points. Dès lors, on remonte notre SL de 10 points, donc à 10 également du point d'entrée. Notre exposition est donc divisée par deux. On peut alléger notre position d'une petite partie, c'est selon. Il grimpe à nouveau de 10 points avant qu'une brique de renversement n'apparaisse et crée un creux. Dès lors nous posons un nouvel ordre stop, au niveau du plus haut du creux, qui est bien plus haut que le précédent. Un BS avec un SL placé sous le plus bas de la brique de retournement (qui constituera éventuellement le nouveau creux plus haut), soit 20 points. Effectivement, il s'agit là d'un nouveau creux et l'ordre d'achat est déclenché.
On remonte le SL de notre premier ordre au niveau du SL du dernier ordre, qui est sont point d'entrée également. Le risque sur la première opération est donc nul.
3/ Tout se passe au mieux, une fois 10 points gagnés, on remonte les deux SL de 10 pips (soit au niveau du plus bas de la brique d'entrée du second ordre) et on attend notre premier objectif. Je reviendrais sur la sortie au chapitre suivant. En tout les cas, la bande de Bollinger opposée est une bonne cible dans cette configuration sur laquelle je reviendrais au chapitre des sorties. A son contact, on allège 50 à 80% de notre position, encore une fois, c'est selon, et on remonte tous les SL au point d'entrée du deuxième ordre. Ils seront touchés par la baisse qui suit...
Je ne pense pas qu'il y ait de fortes difficultés sur les entrées, je passe donc pour la suite de l'exemple. Voici toutefois les PDF sur une session de trading en novembre :
- journée du 24 novembre 2009
- journée du 25
- journée du 26
- journée du 27
Et cet album, avec divers captures d'écrans, pas du tout triées, issues du topic di forum sur lequel la méthode a vu le jour.
CAC 40
1/ A la suite d'une baisse, la veille (les jours sont délimités par les lignes verticales en pointillés), une brique de retournement apparaît (haussière). Et donc la création d'un creux, plus bas que le précédent. A ce moment là , on s'attend à la poursuite de la baisse, on place donc un ordre sell stop (SS) au niveau du plus bas de la dernière brique baissière, avec un stop loss (SL) sur le plus haut de la brique haussière. Ce qui signifie un SL de 20 points. Mais le mouvement continue à la hausse avec une brique de continuation... dès lors on annule le précédent ordre, et on patiente. Une brique de renversement créé un sommet. Ce sommet est bien plus bas que le précédent, et le dernier creux l'est toujours également. Nous sommes donc toujours dans une configuration baissière. A la création de ce sommet, nous plaçons un ordre SS, au même niveau que celui de la première tentative, à savoir le bas du dernier creux, et avec un ordre SL sur le plus haut du sommet, CAD à 30 points de l'entrée potentielle... personnellement je trouve ça too much pour de l'intraday. Mais là n'est pas encore la question.
Cependant, on se permet d'anticiper (car nous sommes en gain) sur une éventuelle hausse. On a en effet remarqué la présence d'un support; on pose donc un autre ordre, un buy stop (BS) cette fois au niveau du plus haut du sommet (où est positionné le SL du SS), avec un ordre SL sur le plus bas de la brique de renversement, de 20 points donc.
Pourquoi? parce que si un mouvement haussier démarre, d'après Dow il faudrait atteindre un sommet plus haut... oui mais nous sommes en gain, on peut se permettre cette anticipation : si le mouvement cesse de faire des creux plus bas dans un mouvement baissier, c'est que ce dernier s'essouffle. D'autant qu'un creux plus haut que le précédent est aussi un signe d'avant garde quant à une poursuite haussière.
Le BS est déclenché à la brique suivante, on annule le SS, et on profite du mouvement.
2/ Une fois l'ordre passé, le CAC gagne 10 points. Dès lors, on remonte notre SL de 10 points, donc à 10 également du point d'entrée. Notre exposition est donc divisée par deux. On peut alléger notre position d'une petite partie, c'est selon. Il grimpe à nouveau de 10 points avant qu'une brique de renversement n'apparaisse et crée un creux. Dès lors nous posons un nouvel ordre stop, au niveau du plus haut du creux, qui est bien plus haut que le précédent. Un BS avec un SL placé sous le plus bas de la brique de retournement (qui constituera éventuellement le nouveau creux plus haut), soit 20 points. Effectivement, il s'agit là d'un nouveau creux et l'ordre d'achat est déclenché.
On remonte le SL de notre premier ordre au niveau du SL du dernier ordre, qui est sont point d'entrée également. Le risque sur la première opération est donc nul.
3/ Tout se passe au mieux, une fois 10 points gagnés, on remonte les deux SL de 10 pips (soit au niveau du plus bas de la brique d'entrée du second ordre) et on attend notre premier objectif. Je reviendrais sur la sortie au chapitre suivant. En tout les cas, la bande de Bollinger opposée est une bonne cible dans cette configuration sur laquelle je reviendrais au chapitre des sorties. A son contact, on allège 50 à 80% de notre position, encore une fois, c'est selon, et on remonte tous les SL au point d'entrée du deuxième ordre. Ils seront touchés par la baisse qui suit...
Je ne pense pas qu'il y ait de fortes difficultés sur les entrées, je passe donc pour la suite de l'exemple. Voici toutefois les PDF sur une session de trading en novembre :
- journée du 24 novembre 2009
- journée du 25
- journée du 26
- journée du 27
Et cet album, avec divers captures d'écrans, pas du tout triées, issues du topic di forum sur lequel la méthode a vu le jour.
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